भविष्य के लाभ का बीमांकिक वर्तमान मूल्य समझना (Dₓ)
भविष्य-के-लाभ-का-बीमांकिक-वर्तमान-मूल्य-को-समझना-(Dₓ)
बीमांकिक-विज्ञान-की-दुनिया-में,-एक-भविष्य-के-लाभ-के-वर्तमान-मूल्य-को-समझना-महत्वपूर्ण-है।-यह-अवधारणा-बीमांकियों,-वित्तीय-विश्लेषकों,-और-दीर्घकालिक-वित्तीय-योजना-में-शामिल-किसी-के-लिए-भी-महत्वपूर्ण-है।-इस-क्षेत्र-में-उपयोग-किए-जाने-वाला-एक-प्रमुख-सूत्र-है-भविष्य-के-लाभ-का-बीमांकिक-वर्तमान-मूल्य,-जिसे-Dₓ-के-रूप-में-दर्शाया-गया-है।
बीमांकिक-वर्तमान-मूल्य-(APV)-क्या-है?
बीमांकिक-वर्तमान-मूल्य,-APV-के-रूप-में-संक्षिप्त,-एक-भविष्य-के-लाभ-या-नकद-प्रवाह-का-आज-के-रूप-में-मूल्य-प्रस्तुत-करता-है।-सरल-शब्दों-में,-यह-हमें-बताता-है-कि-विभिन्न-जोखिम-कारकों-और-ब्याज-दरों-को-ध्यान-में-रखते-हुए-एक-भविष्य-की-वित्तीय-प्रतिबद्धता-को-पूरा-करने-के-लिए-आज-कितना-निवेश-या-बचत-करना-आवश्यक-है।-यह-अवधारणा-बीमा-और-पेंशन-में-मौलिक-है,-जहां-देयताएं-अक्सर-लंबे-समय-तक-होती-हैं।
सूत्र
भविष्य-के-लाभ-का-बीमांकिक-वर्तमान-मूल्य-(Dₓ)-के-लिए-सूत्र-है:
Dₓ-=-vⁿ-*-pₓ-*-B
यहां-प्रत्येक-पद-का-विवरण-है:
- v-–-यह-छूट-कारक-का-प्रतिनिधित्व-करता-है,-जो-
1-/-(1-+-i)-है।-यहां,-i-वार्षिक-ब्याज-दर-है।-तो,-v-=-1-/-(1-+-i)। - n-–-लाभ-का-भुगतान-होने-तक-के-वर्षों-की-संख्या।
- pₓ-–-समय-n-तक-जीवित-रहने-की-प्रायिकता।-बीमांकिक-शब्दों-में,-यह-प्रायिकता-है-कि-व्यक्ति-जिसकी-आयु-x-है,-वह-x-+-n-की-आयु-पर-जीवित-है।
- B-–-भविष्य-के-लाभ-की-राशि,-आमतौर-पर-मुद्रा-इकाइयों-में-(जैसे,-USD)।
प्रत्येक-घटक-को-समझना
छूट-कारक-(v)
छूट-कारक-सूत्र-का-एक-महत्वपूर्ण-घटक-है।-यह-भविष्य-की-राशियों-को-वर्तमान-मूल्यों-में-समायोजित-करता-है।-उदाहरण-के-लिए,-यदि-वार्षिक-ब्याज-दर-5%-है,-तो-छूट-कारक-होगा:
v-=-1-/-(1-+-0.05)-=-0.95238
इसका-मतलब-है-कि-आज-से-एक-वर्ष-बाद-प्राप्त-$1,000-का-मूल्य-आज-$952.38-है,-यह-मानते-हुए-कि-ब्याज-दर-5%-है।
जीवित-रहने-की-प्रायिकता-(pₓ)
जीवित-रहने-की-प्रायिकता,-pₓ,-मृत्यु-दर-तालिकाओं-से-निकाली-जाती-है,-जो-किसी-विशेष-आयु-तक-जीवित-रहने-की-संभावना-पर-सांख्यिकीय-डेटा-प्रदान-करती-है।-उदाहरण-के-लिए,-अगर-30-वर्षीय-व्यक्ति-की-31-वर्ष-की-आयु-तक-जीवित-रहने-की-प्रायिकता-99.5%-है,-तो-p30-=-0.995।
भविष्य-लाभ-राशि-(B)
यह-वह-राशि-है-जो-भविष्य-में-प्राप्त-या-भुगतान-की-जाएगी।-यह-एक-जीवन-बीमा-भुगतान-या-पेंशन-लाभ-हो-सकता-है,-जिसे-आमतौर-पर-मुद्रा-में-व्यक्त-किया-जाता-है-जैसे-USD।
उदाहरण-गणना
आइए-इसे-एक-वास्तविक-जीवन-के-उदाहरण-के-साथ-लागू-करें।-मान-लीजिए-जॉन,-जिसकी-आयु-40-वर्ष-है,-50-वर्ष-की-आयु-में-प्राप्त-होने-वाले-$50,000-के-लाभ-का-वर्तमान-मूल्य-निकालना-चाहता-है,-यह-मानते-हुए-कि-5%-वार्षिक-ब्याज-दर-और-50-वर्ष-की-आयु-तक-जीवित-रहने-की-90%-प्रायिकता-है।
Dₓ-=-vⁿ-*-pₓ-*-B
Dₓ-=-(1-/-(1-+-0.05))¹⁰-*-0.90-*-50000
Dₓ-=-0.6139-*-0.90-*-50000
Dₓ-≈-27,625.65-USD
तो,-आज-जॉन-के-भविष्य-के-$50,000-के-लाभ-का-वर्तमान-मूल्य-लगभग-$27,625.65-है।
व्यवहारिक-अनुप्रयोग
समझना-Dₓ-केवल-सैद्धांतिक-नहीं-है;-इसका-विशाल-व्यावहारिक-अनुप्रयोग-है,-विशेष-रूप-से:
- बीमा:-भविष्य-की-बीमा-भुगतान-की-वर्तमान-मूल्य-की-गणना-प्रीमियम-निर्धारित-करने-के-लिए।
- पेंशन:-भविष्य-की-पेंशन-देनदारियों-को-पूरा-करने-के-लिए-आज-कितना-अलग-रखना-है,-इसका-अनुमान-लगाना।
- निवेश:-वांछित-भविष्य-के-रिटर्न-के-लिए-आवश्यक-प्रारंभिक-निवेश-का-आकलन-करना।
अक्सर-पूछे-जाने-वाले-प्रश्न-(FAQs)
अगर-ब्याज-दर-बदलती-है-तो-क्या-होता-है?
उच्च-ब्याज-दर-भविष्य-के-लाभ-के-वर्तमान-मूल्य-को-घटाती-है-और-इसके-विपरीत।-छूट-कारक-सीधा-ब्याज-दर-पर-निर्भर-करता-है।
मृत्यु-दर-तालिकाएँ-कितनी-सटीक-हैं?
मृत्यु-दर-तालिकाएँ-व्यापक-ऐतिहासिक-डेटा-और-सांख्यिकीय-विश्लेषण-पर-आधारित-हैं,-लेकिन-वे-भविष्य-की-मृत्यु-दर-को-पूर्ण-निश्चितता-के-साथ-भविष्यवाणी-नहीं-कर-सकतीं।-वे-मौजूदा-ज्ञान-के-आधार-पर-एक-सर्वश्रेष्ठ-अनुमान-प्रदान-करती-हैं।
जीवित-रहने-की-प्रायिकता-क्यों-शामिल-है?
जीवित-रहने-की-प्रायिकता-को-शामिल-करना-भविष्य-लाभ-के-साथ-जुड़ी-अनिश्चितता-या-जोखिम-का-हिसाब-करता-है।-यह-अधिक-यथार्थवादी-वर्तमान-मूल्य-गणना-सुनिश्चित-करता-है।
निष्कर्ष
भविष्य-के-लाभ-का-बीमांकिक-वर्तमान-मूल्य-(Dₓ)-बीमांकियों-और-वित्तीय-पेशेवरों-के-लिए-एक-अमूल्य-उपकरण-है।-यह-भविष्य-की-वित्तीय-देनदारियों-को-वर्तमान-शर्तों-में-लाता-है,-जिससे-बेहतर-वित्तीय-योजना,-जोखिम-प्रबंधन,-और-निर्णय-लेने-में-मदद-मिलती-है।-चाहे-आप-बीमा-प्रीमियम-की गणना कर रहे हों, पेंशन देनदारियों का अनुमान लगा रहे हों, या निवेश की जरूरतों का आकलन कर रहे हों, Dₓ को समझना और लागू करना सुनिश्चित करता है कि आप मजबूत वित्तीय सिद्धांतों पर आधारित हैं।